Будет ли дефолт в США 1 июня 2023 года и как это отразится на России, долларе и мировой экономике

Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий. Поэтому буквально каждый год перед властями стоит такая проблема. По расчетам Конгресса США ожидается, что в начале лета 2023 года власти Штатов будут не способны оплачивать взятые на себя обязательства в срок. В теории у минфина есть право отлить “коллекционную” платиновую монету любого номинала, хоть в 1 трлн долларов, и под залог этой монеты получить наличные в центробанке – Федеральной резервной системе США. Однако поскольку спор политический, а ФРС вне политики, она может монету и не принять, чтобы не ставить под вопрос собственную независимость.

1. Однако шатдаун затрагивает только расходы на госуправление, которые не превышают 25% всех трат бюджета.
2. Самый простой способ – повысить потолок госдолга или отменить его.
3. Почти — потому что еще нужно дождаться текста итогового соглашения и голосования за него.
4. По мнению авторов анализа, вероятность дефолта способна обнулить достижения президента Байдена – создание более 12 млн рабочих мест и минимальный уровень безработицы.
5. В долгосрочной перспективе доллар утратит статус мировой валюты.
6. Как заявил вице-премьер Алексей Оверчук, для смягчения последствий возможного дефолта Россия уже начала создавать независимую от доллара систему расчетов в национальных валютах со своими зарубежными контрагентами.

Проблемы с потолком госдолга

Чтобы и далее выполнять взятые на себя обязательства, в том числе высокие социальные расходы, США снова нужны деньги, которые приходится брать в долг. США никогда не доводили до дефолта, но несколько раз были примерно в текущей ситуации, когда потолок долга был достигнут, а Конгресс отказывался увеличить его. Всякий раз потолок что такое торговля внутри дня в итоге либо поднимали, либо приостанавливали его действие еще до того, как у минфина заканчивались деньги на оплату 100% счетов.

Договоренность между президентом и Конгрессом

На сегодняшний день единого мнения не достигнуто, но переговоры будут продолжены, следующие назначены на 12 мая. Минфин утверждает, что ни технически, ни политически не способен на приоритизацию. Он не наделен правом определять, какие из утвержденных Конгрессом расходов важнее и приоритетнее других, и любая попытка добровольно взять на себя эту функцию захлебнется в цунами судебных исков. Вторая после США экономика – Китай только начал восстанавливаться, а третью по размерам европейскую экономику лихорадит от энергетического кризиса и войны России против Украины. Нет, не закончились, но США тратят из бюджета больше, чем собирают налогов. Дефицитный бюджет утвердил Конгресс, а теперь форекс или фондовый рынок он же не дает занимать.

“Экономические последствия шатдаунов – бледная тень того, что случится в случае дефолта по обязательствам правительства из-за потолка госдолга”, – предупредил Белый дом. обзор брокера fp markets Основным последствием для доллара станет его ослабление – зарубежные инвесторы начнут продавать государственные облигации, а страны-кредиторы диверсифицируют свои запасы валюты. В долгосрочной перспективе доллар утратит статус мировой валюты. Такого мнения придерживаются бывший министр финансов США Тимоти Гайтнер и американский журналист Мэтью Иглесиас.

“Все эти сомнительные маневры не позволят избежать хаоса, рожденного самим фактом достижения потолка госдолга”, – пишут экономисты Брукингского института (США) Венди Эдельберг и Луиза Шайнер. Конституция США запрещает не платить по долгам – про это говорится в 14-й поправке. Минфин может сослаться на нее и продолжать занимать на рефинансирование как ни в чем не бывало. Однако этот путь ведет в суды и превращает бухгалтеров минфина из технократов в активных участников политического побоища между республиканцами и демократами, чего они всеми силами пытаются избежать. Мировая финансовая система основана на представлении, что США никогда не объявят дефолт по своим обязательствам в долларах, потому что сами их печатают, сколько потребуется.

Будет ли дефолт в США 1 июня 2023 года и как это отразится на России, долларе и мировой экономике

Госдолг США – главный резервный актив в мире, почти 60% накоплений хранится в долларах (20% в евро, по 5% в иенах и фунтах, 3% в юанях). “Дефолт по нашим долгам приведет к экономической и финансовой катастрофе”, – предупредила министр финансов Джанет Йеллен. Пока что минфин тратит заранее накопленные на своем счету деньги и текущие налоговые доходы, но без новых долгов уже в июне ему не хватит на все.

Другой долговой маневр – выпуск облигаций с гигантским купоном, который позволит получить деньги сейчас, не увеличивая долг. К тому же, выпуск новых долговых бумаг в этом случае противоречит пусть не букве, но духу закона о потолке госдолга. Угроза судебного разбирательства демотивирует минфин и повышает цену заимствований. Самый простой способ – повысить потолок госдолга или отменить его. Пока его нет, правительство может оттягивать дефолт благодаря целому набору экстренных мер – от пресных до экстравагантных, вроде чеканки платиновой монеты в 1 трлн долларов.

Выбирать, кому платить, а кому нет, он не уполномочен, поэтому вынужден будет остановить все платежи, в том числе по госдолгу – чего не было ни разу в американской истории. В последний неполный месяц курс доллара снизился с 82 до 76,82 руб. В том числе ослабление доллара связывают с неопределенностью решения по потолку госдолга США. Штаты копят долги уже не первый год и не первое десятилетие. Но чтобы продолжать оплачивать бюджетные расходы и при этом не свалиться в долговую яму, законодательно устанавливается порог госдолга, за который он не может выходить.

Проблема в том, что максимальный объем госдолга ограничен законом. Потолок был достигнут в январе, но в очередной раз вместо рутинного пересмотра стал предметом политического торга. Республиканцы, контролирующие нижнюю палату Конгресса, требуют сократить расходы бюджета и отказываются поднимать потолок без уступок со стороны демократов, под контролем которых и верхняя палата Сенат, и Белый дом. Конгресс с января не дает правительству наращивать госдолг, и уже через месяц самая богатая страна мира может перестать платить по счетам. Дефолт обернется катастрофой для Америки и вызовет кризис во всем мире. Благодаря этому, а также имеющимся остаткам, Минфин 1-2 июня профинансирует социальные выплаты на сумму более чем 130 миллиардов долларов.

Именно тогда был достигнут максимум суммы, которую государство может заимствовать, выпуская облигации. Разберем историю финансовых проблем и сложившуюся ситуацию, которая может повлечь дефолт США 2023 года. Оценим вероятность негативного для Штатов сценария, опираясь на мнения экспертов. Расскажем, как вероятный дефолт повлияет на доллар, экономику и затронет ли Россию.

Ждать ли мирового кризиса в 2023 году?

Курс рубля контролируется государством, он поддерживается на оптимальном для граждан, экспортеров и импортеров уровне. Санкции последних лет повлекли ослабление связи курса рубля и доллара, так как основная зависимость шла через колебания цены на нефть. К тому же величина госдолга РФ в валюте находится на уровне 13% от ВВП. Из минусов – то, что могут пострадать российские фирмы и граждане, имеющие валютные запасы в долларах. В январе 2023 года госдолг уже достигал порога в 31,38 трлн долларов.

Как заявил вице-премьер Алексей Оверчук, для смягчения последствий возможного дефолта Россия уже начала создавать независимую от доллара систему расчетов в национальных валютах со своими зарубежными контрагентами. Указанные последствия имеют явно негативный оттенок, но крахом их назвать нельзя. Если дефолт и будет, то США смогут в короткий срок восстановить отношения с кредиторами, например, за счет финансовой помощи МВФ и Всемирного банка. Почти — потому что еще нужно дождаться текста итогового соглашения и голосования за него. Как долго кабинет Байдена сможет и, главное, захочет выкручиваться – вопрос на 31,4 триллиона долларов. “Последствия дефолта не будут ограничены Соединенными Штатами. Финансовый кризис начнет расползаться, и мировая экономика окажется перед угрозой рецессии”, – пишут советники Байдена.

По мнению авторов анализа, вероятность дефолта способна обнулить достижения президента Байдена – создание более 12 млн рабочих мест и минимальный уровень безработицы. Среди вероятных последствий краха банков следует отметить финансовые трудности компаний, разместивших в них свои активы, снижение уровня потребления и возрастание недоверия к криптовалютам в Штатах. Причины кроются в нарушении баланса между привлекательными условиями вкладов и доступностью кредитов, а также вкладывании средств в рискованные проекты. По словам Маккарти, соглашение подразумевает сокращение расходов («историческое» по масштабам) и новые реформы по части борьбы с бедностью). Например, Россия была близка к техническому дефолту год назад, но он был связан с невозможностью провести платеж в адрес кредиторов из-за санкций.